СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ И ТЕОРИИ
Цели, задачи, роль и содержание финансового менеджмента
Идеальные рынки капитала и дисконтированный
Теория структуры капитала и теория дивидендов
Модильяни и Миллера
Теория портфеля и модель оценки доходности
Теория ценообразования опционов
Эффективность рынка и соотношение между риском
Теория агентских отношений
Теория асимметричной информации
Риск отдельных финансовых активов
Измеритель риска - йота-коэффициент
ГЛАВА 2. РИСК И ДОХОДНОСТЬ
Анализ доходности и риска активов в портфеле
Эффективные портфели
Выбор оптимального портфеля
Модель оценки доходности финансовых активов САРМ
Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг
Материально-вещественные и финансовые активы
Концепция бета-коэффициента
Теория арбитражного ценообразования
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА АКЦИЙ, ОБЛИГАЦИЙ И ОПЦИОНОВ
Базовая модель оценки финансовых активов (DCF)
Оценка привилегированных акций
Оценка обыкновенных акций
Основы теории опционов
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза
Ценообразование опционов и корпоративная финансовая политика
ГЛАВА 4. ЦЕНА КАПИТАЛА И ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
Составляющие капитала и их цена
Цена основных источников капитала
Оценка нераспределенной прибыли и обыкновенных акций нового выпуска
Средневзвешенная цена капитала
Бюджет капиталовложений
Критерии эффективности капиталовложений
ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И РИСКА БЮДЖЕТА КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
Оценка денежного потока
Замещение активов, смещение оценок потоков и управленческие опционы
Проекты с неравными сроками действия, прекращение проектов, учет инфляции
Риск, ассоциируемый с проектом
Единичный и внутрифирменный риски
Рыночный риск
Учет риска и стоимости капитала при принятии бюджета капиталовложениий
ГЛАВА 6. ОПТИМАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ И РЕШЕНИЯ ПО СТРУКТУРЕ КАПИТАЛА
График инвестиционных возможностей и график предельной цены капитала
Совместный анализ графиков МСС и IOS
Проблемы и практика оптимизации бюджета капиталовложений
Общие производственный и финансовый риски
Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера
Рыночные производственный и финансовый риски
Издержки, связанные с финансовыми затруднениями, и агентские
ГЛАВА 7. СТРУКТУРА КАПИТАЛА И ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА
Теория структуры капитала
Проблемы и подходы к выбору целевой структуры капитала
Теоретические основы дивидендной политики
Дивидендная политика на практике
Факторы дивидендной политики, выкуп акций и выплаты акциями
ГЛАВА 8. ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС И ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ
Преобразование предприятия в компанию открытого типа и процедура эмиссии обыкновенных акций
Преобразование в фирму закрытого типа и выделение части капитала для открытой продажи
Инвестиционный банковский процесс
Долговые инструменты
Условия долговых контрактов и рейтинги облигаций
Операции по досрочному погашению облигаций с заменой
ГЛАВА 9. ГИБРИДНОЕ И АРЕНДНОЕ
Привилегированные акции
Конвертируемые ценные бумаги
Аренда и налоговый эффект
Оценка аренды арендатором
Оценка аренды арендодателем
ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Финансовая отчетность
Аналитические коэффициенты
Вертикальный и факторный анализ
Стратегические, оперативные и финансовые планы
Прогнозирование объема реализации и финансовое прогнозирование
Потребности во внешнем финансировании и приемлемый темп
Проблемы и методы прогнозирования и планирования
ГЛАВА 11. КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ БЫСТРОЛИКВИДНЫМИ АКТИВАМИ
Краткосрочное финансовое планирование и денежный кругооборот
Стратегии финансирования оборотных средств
Источники краткосрочного финансирования
Бюджет денежных средств
Определение целевого остатка денежных средств
Методы управления денежными средствами
Управление ценными бумагами
ГЛАВА 12. УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
Оптимизация партии заказа и серии производства
Управление дебиторской задолженностью
Кредитная политика
Приростный анализ кредитной политики
Заключение: что дальше (специальные вопросы
финансового менеджмента)
Рекомендуемая литература
Список сокращений и условных обозначений